تحلیل عوامل موثر بر شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران با رویکرد پویایی سیستم : ارشد مهندسی صنایع سیستم های اقتصادی

رشته صنایع یکی از مهمترین زیر شاخه های فنی و مهندسی شامل گرایش های متعددی در مقطع کارشناسی ارشد میباشد . در ادامه به معرفی نمونه پایان نامه ارشد مهندسی صنایع گرایش مهندسی سیستم های اقتصادی و اجتماعی با عنوان : تحلیل عوامل موثر بر شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران با رویکرد پویایی سیستم که در 108 صفحه در فرمت قابل ویرایش Word به نگارش در آمده میپردازیم .

چکیده تحقیق تحلیل عوامل موثر بر شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران با رویکرد پویایی سیستم :

بازار سرمایه نقش مهمی در اقتصاد هر کشور دارد .برای اقتصاد ایران به دلیل داشتن شرایط تورمی سرازیر شدن نقدینگی به سمت بازار سرمایه به جای بازار های موازی مانند ارز ، طلا و مسکن می تواند کمک شایانی به تولید و شکوفایی اقتصادی نماید .

بررسی روند تغییر قیمت سهم ها و عوامل موثر بر آن در بیشتر موارد با روش های کلاسیک تحلیل تغییرات قیمت قابل توجیه نیست . برای آن که بتوان شکاف های ناشی از عدم توجه به اثرات علی و معلولی در ارتباط با بازار سهام را پر کرد نیاز به یک دید سیستمی احساس می شود . بهترین روش برای توجه به روابط به صورت علی و معلولی ناشی از دید سیستمی روش پویایی سیستم است . با این روش می توان تاثیر اعمال تصمیمات گوناگون بر سیستم را مورد بررسی قرار داد .

در این تحقیق بازار بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از روش پویایی سیستم مورد بررسی قرار گرفته است . شاخص کل بازار نمایانگر وضعیت کلی بازار است و عامل مهمی برای جذابیت بازار سرمایه محسوب می شود . بازار بورس اوراق بهادار دارای پیچیدگی های پویا است و نیاز است روابط درون سیستم به صورت بازخوردی و در ارتباط با هم بررسی شوند  .  ویژگی اصلی پویایی سیستم شفاف کردن ساختار درونی سیستم با دید سیستمی و آزمایش تغییر این روابط در زمانی است که تصمیمات مختلف اعمال می شوند . از این رو عوامل موثر بر شاخص کل را با استفاده از روش پویایی سیستم بررسی و مدل کرده و تاثیر سناریو های مختلف را بر آن می سنجیم .  نتایج حاصل از تاثیر سناریو های مختلف می تواند برای سیاست گذاری های کلان بازار سرمایه برای جذب سرمایه و جلوگیری از شکل گرفتن حباب در بازار مورد استفاده قرار گیرد .

کلمات کلیدی : بورس اوراق بهادار ، پویایی سیستم ، نمودار علی حلقوی

ضرورت تحقیق

در زمینه بررسی بازار سهام توسط سیستم دینامیک تحقیقات بسیار کمی در ایران صورت گرفته است . ضرورت بررسی این بازار با استفاده از روش پویایی سیستم در نتیجه ی تحقیقات صورت گرفته با روش های دیگر بارز و مشخص است . بازار بورس اوراق بهادار به عنوان سیستمی که عوامل بسیاری بر روی آن تاثیر می گذارند دارای پیچیدگی پویایی است که نیازمند یک دید سیستمی نسبت به قضیه و کلی نگری به جای جزئی نگری به این سیستم و ساختار اقتصادی مهم دارد .

در تحقیقات پویایی سیستم صورت گرفته در بازار سهام معمولا به صورت کوچک تر عوامل موثر بر یک شرکت خاص یا یک صنعت خاص مورد بررسی قرار گرفته و  بازار بورس در کشور های دیگر بررسی شده است . از آنجایی که شرایط اقتصادی و ساختار بازار در کشور ما متفاوت است ، نیاز به تحقیقی بر پایه پویایی سیستم که کل بازار و شاخص کل به عنوان بازارنما را در نظر داشته باشد حس شده است .

نگاه پویا به بازار سهام از این جهت می تواند کاراتر و دقیق تر از دیگر روشها به تحلیل سیستم و پیش بینی بپردازد که می تواند هر عامل را در ارتباط با دیگر اجزاء به گونه ای جامع در نظر بگیرد.

فهرست مطالب تحقیق تحلیل عوامل موثر بر شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران با رویکرد پویایی سیستم :

فصل اول : مقدمه و کلیات تحقیق

• مقدمه ……………………………………………………………………………………………………1
• بیان مساله ………………………………………………………………………………………………..2
• ضرورت تحقیق………………………………………………………………………………………..3
• اهداف مدنظر تحقیق………………………………………………………………………………….4
• نوآوری تحقیق…………………………………………………………………………………………4
• روش تحقیق…………………………………………………………………………………………….5
• محدودیت های تحقیق……………………………………………………………………………….5

فصل دوم : مرور ادبیات و پیشینه تحقیق

• مقدمه …………………………………………………………………………………………………….7
• بازار بورس اوراق بهادار تهران…………………………………………………………………….8

2-2-1   تاریخچه……………………………………………………………………………………………..8

2-2-2   تعاریف…………………………………………………………………………………………….12

2-2-2-1   بورس اوراق بهادار………………………………………………………………….12

2-2-2-2   سهم چیست ؟…………………………………………………………………………12

2-2-2-3   سرمایه گذاری………………………………………………………………………..12

2-2-2-4   انواع بازار ……………………………………………………………………………..12

2-2-2-5   سال مالی……………………………………………………………………………….13

2-2-2-6   صورت سود و زیان………………………………………………………………….13

2-2-2-7   ترازنامه………………………………………………………………………………….14

2-2-2-8   سود هر سهم (EPS)……………………………………………………………….14

2-2-2-9   سود تقسیمی هر سهم (DPS)……………………………………………………14

2-2-2-10  پیش بینی سود………………………………………………………………………15

2-2-2-11  تعدیل سود…………………………………………………………………………..15

2-2-2-12  قیمت پایانی سهم…………………………………………………………………..15

2-2-2-13 نسبت قیمت به درآمد………………………………………………………………15

2-2-3  شاخص کل………………………………………………………………………………………16

• پویایی سیستم ………………………………………………………………………………………..19

2-3-1  مقدمه………………………………………………………………………………………………..19

2-3-2  کلیات پویایی سیستم……………………………………………………………………………20

2-3-3  اصول کلی در مورد دیدگاه سیستمی ……………………………………………………..20

2-3-4  ابزارهای تفکر سیستمی ………………………………………………………………………..22

2-3-4-1  نمودار های علی حلقوی……………………………………………………………..22

2-3-4-2  نمودار های حالت جریان……………………………………………………………23

2-3-5  فرآیند مدل سازی………………………………………………………………………………..24

2-3-6 شبیه سازی………………………………………………………………………………………….27

• پیشینه تحقیق…………………………………………………………………………………………..28

2-4-1 تحقیقات در زمینه بورس اوراق بهادار تهران………………………………………………..28
2-4-2 تحقیقات در زمینه پویایی سیستم در ایران  ………………………………………………….29

2-4-3 تحقیقات با روش پویایی سیستم در جهان……………………………………………………31

فصل سوم : مدل سازی پویایی بازار سهام

• مقدمه …………………………………………………………………………………………………..34
• تعریف مساله………………………………………………………………………………………….34

3-2-1  ارزش معاملات…………………………………………………………………………………….36

3-2-2  شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران………………………………………………………37

3-2-3  تورم…………………………………………………………………………………………………..39

3-2-4  تولید ناخالص داخلی…………………………………………………………………………….44

• فرضیه های دینامیکی……………………………………………………………………………….46

3-3-1  قیمت و تقاضای سهم……………………………………………………………………………..46

3-3-2  اختلاف قیمت سهم با ارزش واقعی…………………………………………………………..48

3-3-3  شاخص کل و سرمایه گذاری در بورس…………………………………………………….49

3-3-3-1  بررسی تاثیر قیمت سهم های بزرگ بر شاخص کل……………………………..50

3-3-4  نوسان های شاخص کل و ریسک بازار……………………………………………………..54

3-3-5  سرمایه گذاری در بورس و تولید ناخالص داخلی…………………………………………55

3-3-5-1  بررسی رابطه تولید ناخالص داخلی و درآمد ملی………………………………….57

3-3-6  سپرده گذاری در بانک…………………………………………………………………………..58

• سرمایه گذاری در بازارهای موازی………………………………………………………..59

3-4     نمودار علی حلقوی کل مدل……………………………………………………………………….61

فصل چهارم : شبیه سازی ، اجرای مدل و سناریوپردازی     

• مقدمه…………………………………………………………………………………………………..63
• مدل قیمت سهام……………………………………………………………………………………..63

4-2-1  اعتبار مدل……………………………………………………………………………………………66

4-2-2  تحلیل حساسیت و سناریو پردازی…………………………………………………………….66

4-2-2-1  مدت زمان سهامداری……………………………………………………………………..67

4-2-2-2  تعدیل سود هر سهم………………………………………………………………………..68

4-2-2-3  تعدیل سود و تغییر زمان سهامداری…………………………………………………..70

4-2-2-4  ورود سهامداران بزرگ به سهم………………………………………………………..71

• مدل کلی بورس اوراق بهادار…………………………………………………………………….73

4-3-1  اعتبار مدل بازار سهام……………………………………………………………………………..76

4-3-2  تحلیل حساسیت مدل بازار سهام……………………………………………………………….76

4-3-2-1  تاثیر مدت زمان سهامداری بر شاخص کل……………………………………………..77

4-3-2-2 تاثیر افزایش سرمایه گذاری در بورس…………………………………………………….77

فصل پنجم : نتیجه گیری و پیشنهادات

5-1  نتیجه گیری………………………………………………………………………………………………80

5-2  پیشنهادات………………………………………………………………………………………………..81

فهرست منابع ………………………………………………………………………………………………………..82

   فهرست تصاویر و نمودارها

شکل 2-1  نمایش ساختار حالت و جریان…………………………………………………………………23

شکل 3-1   نمودار خطی ارزش ریالی معاملات…………………………………………………………36

شکل 3-2   نمودار میله ای حجم معاملات سالیانه……………………………………………………….37

شکل 3-3   نمودار خطی شاخص کل بورس…………………………………………………………….38

شکل 3-4   نمودار خطی تورم  ………………………………………………………………………………41

شکل 3-5   تولید ناخالص داخلی……………………………………………………………………………44

شکل 3-6   حلقه علی حلقوی قیمت سهام و تقاضا برای آن…………………………………………47

شکل 3-7   حلقه اختلاف قیمت سهم با ارزش واقعی………………………………………………….48

شکل 3-8  حلقه شاخص کل و سرمایه گذاری در بورس…………………………………………….52

شکل 3-9  حلقه نوسانات بازار و ریسک سرمایه گذاری…………………………………………….54

شکل 3-10  حلقه سرمایه گذاری در بورس و تولید ناخالص داخلی………………………………56

شکل 3-11  حلقه سپرده گذاری در بانک………………………………………………………………..58

شکل 3-12  حلقه ثبات اقتصادی و جذابیت بازار های موازی……………………………………….59

شکل 3-13  نمودار علی حلقوی بازار بورس اوراق بهادار……………………………………………61

شکل 4-1   نمودار جریان مدل قیمت سهام……………………………………………………………….64

شکل 4-2   خروجی قیمت مدل قیمت سهام……………………………………………………………..65

شکل 4-3   حساسیت مدل قیمت نسبت به تغییر زمان سهامداری……………………………………67

شکل 4-4   حساسیت مدل قیمت نسبت به تعدیل سود هر سهم…………………………………….68

شکل 4-5   حساسیت مدل قیمت نسبت به تعدیل سود بعد از یک زمان خاص…………………69

شکل 4-6   حساسیت مدل قیمت نسبت به تعدیل سود و زمان سهامداری………………………..70

شکل 4-7   حساسیت مدل قیمت نسبت به تقاضا در زمان مشخص…………………………………72

شکل 4-8   نمودار جریان مدل ………………………………………………………………………………74

شکل 4-9   خروجی شاخص کل بازار سهام……………………………………………………………..75

شکل 4-10  حساسیت مدل بازار سهام به مدت زمان سهامداری……………………………………77

شکل 4-11  رفتار شاخص کل با تغییر میزان سرمایه گذاری در بورس……………………………78

فهرست جداول

جدول 2-1  قطبیت روابط علی…………………………………………………………………………………23

جدول 2-2  تحقیقات در زمینه بورس اوراق بهادار تهران………………………………………………28

جدول 2-3  تحقیقات با روش پویایی سیستم در ایران……………………………………………………29

جدول 2-4  تحقیقات در زمینه بازار بورس با روش پویایی سیستم…………………………………..30

جدول 2-5  تحقیقات اقتصادی خارجی با روش پویایی سیستم……………………………………….33

جدول 3-1  تخمین رگرسیونی شاخص از سهم های بزرگ با روش حداقل مربعات…………..51

جدول 3-2  تخمین حداقل مربعات تولید ناخالص و درآمد ملی……………………………………..57

راهنمای خرید و دانلود فایل

برای پرداخت، میتوانید از کلیه کارتهای عضو شتاب  استفاده نمائید.

بعد از پرداخت آنلاین لینک دانلود فعال و نمایش داده میشود ، همچنین یک نسخه از فایل همان لحظه به ایمیل شما ارسال میگردد.

در صورت بروز  هر مشکلی،میتوانید از طریق تماس با ما  پیغام بگذارید و یا در تلگرام با ما در تماس باشید، تا شکایت شما مورد بررسی قرار گیرد.

برای دانلود فایل روی دکمه خرید و دانلود  کلیک نمایید.