انتخاب پورتفوی بهینه با استفاده از سیستم خبره فازی مبتنی بر قاعده : پایان نامه ارشد مدیریت بازرگانی

پایان نامه ای که به شما همراهان صمیمی فروشگاه دیجی لود معرفی میگردد از سری پایان نامه های جدید رشته مدیریت بازرگانی و با عنوان انتخاب پورتفوی بهینه با استفاده از سیستم خبره فازی مبتنی بر قاعده  در 170 صفحه با فرمت Word (قابل ویرایش) در مقطع کارشناسی ارشد تهیه و نگارش شده است. امیدواریم مورد توجه کاربران سایت و دانشجویان عزیز مقاطع تحصیلات تکمیلی رشته های جذاب مدیریت قرار گیرد.

چکیده پایان نامه انتخاب پورتفوی بهینه با استفاده از سیستم خبره فازی مبتنی بر قاعده :

هدف این پژوهش ساخت پورتفوی­های مناسب به وسیلۀ درنظر­ گرفتن میزان ریسک­ پذیری سرمایه ­گذاران و ترجیحات آن­ها به صورتی انعطاف پذیر، کاربردی و واقع گرایانه می­باشد. به همین منظور یک سیستم خبره فازی مبتنی بر قاعده برای حمایت از مدیران سرمایه­ گذاری در تصمیمات سرمایه ­گذاری میان مدتشان ساخته شده است. عملکرد سیستم خبرۀ پیشنهادی توسط داده ­های 106 سهام که در بورس اوراق بهادار تهران بین سال­های 1384 تا 1389 مورد معامله قرار گرفته­ اند، بررسی شده است. عملکرد سیستم خبرۀ پیشنهادی بر حسب میزان ریسک پذیری و طول دورۀ سرمایه­ گذاری، در مقایسه با متوسط بازار مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفته است. نتایج نشان می­دهد که سیستم خبره فازی پیشنهادی در اکثر موارد عملکرد بهتری نسبت به بازار دارد. همچنین مطابق انتظارات ما عملکرد این سیستم خبره برای سرمایه­ گذار ریسک گریز و در میان­ مدت بهتر می­باشد.

اهمیت موضوع تحقیق و انگیزش انتخاب آن

الف) سرمایه­ گذاری بهینه علاوه بر این که باعث افزایش ثروت سهامداران می­شود در دیدگاه کلان باعث رشد اقتصادی هر کشور نیز می­گردد.      

ب) استفاده از مدل­های جدید و دقیق­تر می­تواند بازدهی سرمایه­ گذاری را بیش­تر کند و همچنین منجر به تخصیص بهینۀ سرمایه شوند.

ج) ورود به بازار سرمایه و استفاده از ابزارهای جدید به منظور کسب بازدهی بیش­تر گامی در راستای کاراتر شدن بازار است.

فهرست مطالب پایان نامه انتخاب پورتفوی بهینه با استفاده از سیستم خبره فازی مبتنی بر قاعده :

فصل اول: کلیات طرح

1-1 بیان مسئله  2

1-2 هدف­های تحقیق  2

1-3 اهمیت موضوع تحقیق و انگیزش انتخاب آن  3

1-4 فرضیه ­های تحقیق  3

1-5 مدل تحقیق  4

1-7 روش تحقیق  6

1-8 قلمرو تحقیق  6

1-9 جامعه و حجم نمونه  6

1-10 محدودیت­ها و مشکلات تحقیق  7

فصل دوم: مطالعات نظری

مقدمه  9

2-1 ادبیات نظری تحقیق  10

2-1-1 سرمایه ­گذاری   10

2-1-2 چرا سرمایه­ گذاری می­کنیم؟  10

2-1-3 اهمیت مطالعۀ سرمایه گذاری   11

2-1-4 فرآیند سرمایه گذاری   11

2-1-5 ساختار فرآیند تصمیم گیری   12

2-1-5-1 تجزیه و تحلیل اوراق بهادار  12

2-1-5-2 مدیریت پرتفوی   13

2-1-6 مدل مارکویتز  14

2-1-7 انتقادات وارد بر نظریۀ مدرن پرتفوی   16

2-2 سیستم­های خبره 17

2-2-1 تعاریف مختلف از سیستم خبره 20

2-2-2 مزایای سیستم­های خبره 20

2-2-2-1 مزایای سازمانی   20

2-2-2-2 مزایای کاربر  23

2-2-3 محدودیت­های سیستم­های خبره 23

2-2-4 سیستم­های خبره و هوش مصنوعی   23

2-2-5 روش کلی تحلیل سیستم­های خبره (روش ابتکاری) 26

2-2-6 مدل کلی سیستم­های خبره 26

2-2-7 عناصر یک سیستم خبره فازی 27

2-2-8 کاربردهای سیستم خبره 28

2-2-9 استفاده از قواعد برای بازنمایی دانش    30

2-2-10 سیستم خبره فازی   30

2-2-11 بررسی نرم افزارهای مورد استفاده برای طراحی سیستم خبره 32

2-2-12 مقایسه سیستم ­های خبره و سیستم­های پشتیبان تصمیم گیری   33

2-2-13 تفاوت بین DSS و سیستم خبره فازی  34

2-3 تحلیل­های بازار سهام  35

2-3-1 تحلیل بنیادی   35

2-3-1-1 نقاط قوت تحلیل بنیادی   38

2-3-1-2 نقاط ضعف تحلیل بنیادی   39

2-3-1-3 برخی از شاخص­های بنیادی مورد استفاده 39

2-3-2 تحلیل تکنیکال چیست؟  47

2-3-2-1 فلسفه یا منطق  49

2-3-2-2 اندیکاتور (شاخص) 50

2-3-2-3 یک اندیکاتور یا شاخص چه چیزی را ارائه می کند؟  50

2-3-2-4 چرا از شاخص ها استفاده می کنیم؟  51

2-3-2-5 نکاتی درباره استفاده از شاخص های تکنیکال  51

2-3-2-6 شاخص­های پیشرو (هدایتگر) 52

2-3-2-7 شاخص­های پسرو (تحکیم کننده) 53

2-3-2-8 اندیکاتورهای پیشرو در مقابل پسرو  53

2-3-2-9 نوسان نماهای مومنتوم (اندازه حرکت) 54

2-3-2-10 گونه ­های نوسان نماها 54

2-3-2-11 برخی اصطلاحات مهم  55

2-3-2-12 اصطلاحات مورد استفاده در زمینه قیمت   59

2-3-2-13 مزایا و معایب تحلیل تکنیکال  60

2-3-2-14 انعطاف پذیری و سازگاری تحلیل تکنیکال  61

2-3-2-15 تحلیل تکنیکال و کارایی آن در بازه ­های زمانی مختلف    62

2-3-2-16 پیش بینی­های اقتصادی   62

2-3-2-17 برخی انتقادها در مورد تحلیل تکنیکال  63

2-3-2-18 چگونه تحلیل­های تکنیکال و فاندامنتال را با هم هماهنگ کنیم؟  67

2-3-2-19 شاخصهای تکنیکال مورد استفاده 68

2-4 پیشینه تحقیق  74

2-4-1 مدیریت پرتفوی   74

2-4-2 تجزیه و تحلیل مالی   77

2-4-3 برنامه ریزی مالی   78

2-4-4 رتبه بندی اوراق قرضه  78

2-4-5 ارزیابی ریسک ورشکستگی   79

2-4-6 سرمایه گذاری   79

2-4-7 اعطای اعتبار  80

فصل سوم: روش شناسائی تحقیق (متدولوژی)

مقدمه  82

3-1 روش تحقیق  82

3-2 جامعه آماری   83

3-3 حجم نمونه و روش اندازه گیری   83

3-4  ابزار جمع آوری اطلاعات   83

3-5  روش تجزیه و تحلیل داده ها 84

3-6  فرضیه ها 85

3-7 متغیرها 85

3-7-1 شاخص­های بنیادی مورد استفاده 85

3-7-2 شاخص­های تکنیکال مورد استفاده 86

3-9  مدل تحقیق  87

فصل چهارم: تجزیه و تحلیل یافته ­های تحقیق

مقدمه  89

4-1 مرحله اول حذف سهام­های غیر قابل قبول  89

4-2 مرحله ارزیابی سهام  90

4-2-1 فازی سازی ورودی­ها 98

4-2-2 فازی زدایی   101

4-4 پرتفوی نهایی   104

4-5 تجزیه و تحلیل فرضیه ­های تحقیق  126

4-5-1 فرضیۀ اول  126

4-5-2 فرضیۀ دوم  126

4-5-3 فرضیۀ سوم  127

فصل پنجم: نتیجه گیری و پیشنهادها

مقدمه  138

5-1 نتیجه­گیری   138

5-2 محدودیت­ها و مشکلات تحقیق  141

5-3 پیشنهادهای حاصل از نتایج یافته ­های پژوهش    141

5-4 پیشنهادها برای تحقیقات آتی   142

فهرست منابع فارسی   144

فهرست منابع انگلیسی   145

چکیده انگلیسی   149

فهرست جداول

جدول 2-1 برخی از سیستم های خبره تجربی   20

جدول 2-2 برخی سیستم های خبره تجاری   21

جدول 2-4 کاربردهای سیستم خبره 32

جدول2-5 سیستم های پشتیبان تصمیم گیری در مقایسه با سیستم های خبره 39

جدول 4-1 طبقه بندی صنعت   105

جدول 4-2 قواعد  110

جدول 4-3 اعدا فازی مثلثی   114

جدول  4-4 پرتفوی ساخته شده برای شش ماه اول 1385 (سرمایه گذار ریسک گریز) 119

جدول 4-5 پرتفوی ساخته شده برای شش ماه دوم 1385 (سرمایه گذار ریسک گریز) 119

جدول 4-6 پرتفوی ساخته شده برای شش ماه اول 1386 (سرمایه گذار ریسک گریز) 120

جدول 4-7 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه دوم 1386 (سرمایه گذار ریسک گریز) 120

جدول 4-8 پرتفوی ساخته شده برای شش ماه اول 1387 (سرمایه گذار ریسک گریز) 121

جدول 4-9 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه دوم 1387 (سرمایه گذار ریسک گریز) 121

جدول 4-10 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه اول 1388 (سرمایه گذار ریسک گریز) 122

جدول 4-11 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه دوم 1388 (سرمایه گذار ریسک گریز) 122

جدول 4-12 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه اول 1389 (سرمایه گذار ریسک گریز) 123

جدول 4-13 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه دوم 1389 (سرمایه گذار ریسک گریز) 123

جدول 4-14 پرتفوی ساخته شده برای شش ماه اول 1390 (سرمایه گذار ریسک گریز) 124

جدول 4-15 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه دوم 1390 (سرمایه گذار ریسک گریز) 124

جدول 4-16 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه اول 1385 (سرمایه گذار ریسک پذیر) 125

جدول 4-17 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه دوم 1385 (سرمایه گذار ریسک پذیر) 125

جدول 4-18 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه اول 1386 (سرمایه گذار ریسک پذیر) 126

جدول 4-19 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه دوم 1386 (سرمایه گذار ریسک پذیر) 126

جدول 4-20 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه اول 1387 (سرمایه گذار ریسک پذیر) 127

جدول 4-21 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه دوم 1387 (سرمایه گذار ریسک پذیر) 127

جدول 4-22 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه اول 1388 (سرمایه گذار ریسک پذیر) 128

جدول 4-23 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه دوم 1388 (سرمایه گذار ریسک پذیر) 128

جدول 4-24 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه اول 1389 (سرمایه گذار ریسک پذیر) 129

جدول 4-25 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه دوم 1389 (سرمایه گذار ریسک پذیر) 129

جدول 4-26 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه اول 1390 (سرمایه گذار ریسک پذیر) 130

جدول 4-27 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه دوم 1390 (سرمایه گذار ریسک پذیر) 130

جدول 4-28 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه اول 1385 (سرمایه گذار بی تفاوت نسبت به ریسک) 131

جدول 4-29 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه دوم 1385 (سرمایه گذار بی تفاوت نسبت به ریسک) 131

جدول 4-30 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه اول 1386 (سرمایه گذار بی تفاوت نسبت به ریسک) 132

جدول 4-31 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه دوم 1386 (سرمایه گذار بی تفاوت نسبت به ریسک) 132

جدول 4-32 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه اول 1387 (سرمایه گذار بی تفاوت نسبت به ریسک) 133

جدول 4-33 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه دوم 1387 (سرمایه گذار بی تفاوت نسبت به ریسک) 133

جدول 4-34 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه اول 1388 (سرمایه گذار بی تفاوت نسبت به ریسک) 134

جدول 4-35 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه دوم 1388 (سرمایه گذار بی تفاوت نسبت به ریسک) 134

جدول 4-36 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه اول 1389 (سرمایه گذار بی تفاوت نسبت به ریسک) 135

جدول 4-37 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه دوم 1389 (سرمایه گذار بی تفاوت نسبت به ریسک) 135

جدول 4-38 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه اول 1390 (سرمایه گذار بی تفاوت نسبت به ریسک) 136

جدول 4-39 پورتفوی ساخته شده برای شش ماه دوم 1390 (سرمایه گذار بی تفاوت نسبت به ریسک) 136

جدول 4-40 بازده پورتفوی برای دورهی سرمایه گذاری 6 ماهه  137

جدول 4-41 آلفای جنسن پورتفوی 6 ماهه  138

جدول 4-42 بازده پورتفوی برای دورهی سرمایه گذاری 12 ماهه  139

جدول 4- 41 آلفای جنسن پورتفوی 12 ماهه  140

فهرست اشکال

شکل 1-1 مدل تحقیق  4

شکل 2-1 حوزه تفضیلی هوش مصنوعی   27

شکل 2-2 مفهوم سیستم خبره مبتنی بر دانش    29

شکل 2-3 ساختار یک سیستم خبره مبتنی بر قاعده 30

شکل2-4 یک سیستم خبره فازی   35

شکل2-5 بازار بدون روند  63

شکل 2-6 بازار روند دار  64

شکل2-7 مفهوم حمایت و مقاومت   66

شکل 4-1 پایگاه قواعده سیستم خبره فازی   111

شکل 4-2 تحلیل حساسیت در پایگاه قواعد  112

شکل 4-3 نمایی از متغیر های ورودی   116

راهنمای خرید و دانلود فایل

برای پرداخت، از کلیه کارتهای عضو شتاب میتوانید استفاده نمائید.

بعد از پرداخت آنلاین لینک دانلود فعال و نمایش داده میشود ، همچنین یک نسخه از فایل همان لحظه به ایمیل شما ارسال میگردد.

در صورت بروز  هر مشکلی،میتوانید از طریق تماس با ما  پیغام بگذارید و یا در تلگرام با ما در تماس باشید، تا شکایت شما مورد بررسی قرار گیرد.

برای دانلود فایل روی دکمه خرید و دانلود  کلیک نمایید